伊朗正式用人民币替代美元,美国终于有胆提出要撤回到金本位,财

财经资讯 2019-10-3087未知admin

  原标题:伊朗正式用人民币替代美元,美国终于有胆提出要撤回到金本位

  不断暴涨的美国债务赤字不利于美元的价值和货币地位,并会刺激通胀指标产生额外影响。据美国预算办公室在10月6日发布的报告已经预计到将在未来十年再增加11.6万亿美元的赤字,而到2049年,财经资讯美债规模将超过整个美国经济规模的1.5倍,打破了1945年创下的纪录。

  美国国债钟提醒人们债务永远不会消失/ 来源NYC

  截止10月29日,美国联邦债务赤字总额已经实现跳将触及23万亿美元关口(下图为实时数据截屏),如果经济衰退在明年提前到来,这些数字可能会更糟。

  另根据美联储最新编制的报告显示,美国金融体系的债务现已达到72万亿美元。而这背后正是近半个世纪以来,美元充当着全球储备货币的角色,并通过美债投资品的形式成为央行的核心储备资产。

  与此同时,美联储利用不同经济周期的美元松紧货币政策,不断稀释着全球利差,而美国通过向全世界兜售美债,也了美国每年近1万亿美元赤字的风险,而近半个多世纪,美国经济正是通过石油-美元-美债这三者的完美闭合循环,在全球各地获取了大量的财富和高性价比商品。

  美国联邦债务占国内生产总值的百分比资料来源美国公共债务局

  而这背后正是美国经济已经实行了近70年的现代货币理论(MMT),这也意味着,自20世纪60年代初以来,美国财政就没有过真正的预算盈余,债务占P的比重不断上长,因为MMT的本质就是制造更快的钞票、更多的财政赤字和更多的债务。

  事实上,美国经济增长的核心逻辑就是债务规模增长的边界,所以,从这个角度来说,美元可能已经把自己的未来抵押给了不断暴涨的美债,但现在,我们也多次强调,持有万亿美元美债的意义与往日已经不可同日而语,财经资讯数据显示,从近三年的平均持仓和收益率数据来看,全球主要的美债债权人早已在放缓投资速度(下图)。

  近几年来全球外资购买美债与收益率趋势

  据美国财政部10月17日最新公布的国际资本流动报告(下图),比如,中国在2019年1月至8月共减持了231亿美元的美债降至1.11万亿美元,且为两年来最低,更长范围来看,从2018年7月至2019年8月,持仓规模共下降了900亿美元,与俄罗斯相当。

  此消彼长,新兴市场在大幅度的减持美债的同时,也正以50多年来未曾见过速度在囤积黄金,且目前这种购买热潮还在继续中,因为央行越来越希望通过增加黄金敞口来实现资产多元化,而这背后最大的庄家就是中国、俄罗斯和波兰为首的央行,更深层次的原因同是现在的美元没有黄金支持,美元掌握在美国手中,这就是自1971年以来,为什么美元对大多数主要货币已经下跌了50-70%,对黄金的价格更是下跌了近98%(如下图)。

  据俄罗斯央行最新发布的消息显示,俄罗斯黄金储备已于9月突破2238吨大关,在外储占比已从两年前的2%上升至目前的19%,截止9月底,中国央行也连续10个月共增持了约106吨黄金,而在去年12月前的24个月,中国央行一直没有报告黄金储备的增长,并保持沉默。

  而如果,接下去未来数月中国央行仍继续保持现在的平均每月10吨黄金的购买速度增持的话,则很可能将是一轮类似2015年至2016年的黄金增持举措(参考下图数据)。

  中国连续10月增持黄金数量与金价趋势

  对此,美国金融网站Zerohedge分析称,等国在大幅抛售美债的同时,也正在打破沉默持续发出的黄金信号或是对上世纪70年代以来美元锚定美债时代提前结束的明确信号,财经资讯First Mining Gold的董事长试图为我们做了最好的解释,他称,我确信,界真正需要解决美国经济超过22万亿美元的债务赤字风险时,金融市场重置可能将会发生,可能会与黄金挂钩。

  全球央行储备资产黄金增长趋势

  与此同时,随着美国银行体系更频繁地使用美元去伊朗等产油国的结算交易,其它国家将会更努力地远离美元,比如,伊朗央行更是早在2018年11月就提前开始布局,并正式把人民币列为三大主要换汇货币,替代了原来美元的。所以,重新建立国际清算系统就是去美元化的途径之一,而中国除了推出人民币原油期货正在削弱石油美元的市占率外,人民币更是升级推出了一张跨境支付“王牌”。

  而欧洲INSTEX支付系统、人民币原油期货、多国加速发展全球加密数字货币等这些让美元措手不及的三件事或正在持续发生中,但事情到此并没有结束,近段时间又发生了一件让美元感到非常意外的事。

  对此,《货币战争》一书的作者Jim Rickards称,这种较少的美元资产和更多黄金的结合使俄罗斯、土耳其了美元交易的道,另据俄媒RT报道称,俄罗财长安东·西卢奥洛夫也打破沉默发出公开称,“若俄罗斯的黄金和外汇储备若被查没,哪怕是有这样的想法存在,都会被视作金融和金融宣战”,

  纽约联邦储备银行/图片来自Bimcorpinc

  据华尔街日周前报道称,美国西弗吉尼亚众议员亚历克斯穆尼大胆地向提交了一项新法案,试图让美国的美元发行货币体系重新退回到金本位制标准,我们注意到,虽然,目前有关美国议员提出的恢复金本位的讨论还只停留在战略层面,我们也不知道穆尼提出的恢复金本位方案是否将得到通过,因为,并没有跟进的新闻来报道。

  但可以肯定的是,世界多国及对美元有真正认识的人来说,对黄金和打破以美元为主导的全球交易系统的举措正在持续发酵,这也是为何1971年美元需要和黄金挂靠的根本原因,而从多国近年来加速购买黄金和提前将存在海外的黄金运回国的浪潮中就能观察到,同时,我们也注意到,继美元脱离金本位后,美国官员首次利用黄金的信用标准做出的第一次“叫停”目前美元货币发行体系的尝试,意义仍旧十分重大。

  黄金的美丽和终极价值在于它永远不会违约或出现价值损失,因为,人们相信黄金和白银的价值,换言之,黄金现在的身份虽然是全球商品,但它依然在发挥全球货币和金融系统中信任锚的战略作用,正如下图所示,以史为证,作为信用主权货币的美元却无法长远做到这一点。

  BWC中文网国际财经团队还注意到,全球央行除了快速增持黄金储备外,近二个月以来,除了波兰、罗马尼亚,意大利及匈牙利这四国加入到将存在美联储和英格兰银行的黄金回国这个进程外,荷兰央行也在上周宣布很快将其存在美国黄金中的大部分转移至该央行现金中心,并明确表示赞同金本位制。

  这是最新进展,这表明正在接近美元与黄金分手后48年以来以美元为主导的全球货币体系的尾声,并可能带来自1971年尼克松关闭美元兑换黄金窗口以来最大的货币变化,而以上这些都或明或暗的在说明,曾经无比强大的美元,再次失去信任的标签,上一次是1971年布雷顿森林体系解体后(参考上图)。(完)

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